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MOM监管框架雏形显现:银、证、顾全类型资管均可做子

更新时间:2019-02-26点击次数:

二是界定加入主体前提与职责。《指引》明确了母子管理人和投资经理的资质条件,划定了母子管理人及托管人的职责。

值得一提的是,子管理人的机构范围除了券商、基金、私募等证监机构外,银行资管机构、保险资管机构也被其囊括。

(图片来源:全景视觉)

一是清楚产品定义与运作模式。母管理人将所管理资产管理产品部分或者全部资产委托给多个子管理人进行管理,每个子资产单元单独开破子证券期货账户,子管理人供应投资倡导或下达投资指令,母管理人作出投资决定并负责交易实行。

根据指引第八条规定,拟任管理人中管理人产品的子管理人应该为依法可能从事资产管理业务的证券期货经营机构、商业银行资产管理机构、保险资产管理机构以及中国证监会认可的其余金融机构。

证监会新闻发言人高莉表现,出台这一指引的目的是促进证券基金经营机构资产管理业务翻新发展,标准管理人中管理人产品运作,进一步增强证券基金经营机构专业化投资才干,满足投资者多样化资产配置须要,维护投资者合法权力。

据高莉介绍称,共二十四条组成的《指引》主要包括以下内容:

同时私募机构若用意发展这一业务,需要满足四项条件,其中包含:一是在中国证券投资基金业协会登记满1年、无重大遵法违规记录的会员;二是具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩且无不良从业记载的投资管理人员不少于3人;三是不存在管理结构不健全、经营管理混乱、内部控制大风险管理轨制无奈得到有效履行、财务状况恶化等重大经营危险;四是中国证监会依据审慎监管准则规定的其余条件。

经济观察网 记者 洪小棠MOM(管理人中的管理人)业务的监管框架已初现雏形。

三是尺度产品投资运作。《指引》请求母管理人应当制定子管理人选聘、监督、考核、评估、解聘的标准跟流程,健全决议程序和授权机制,并明白了关联交易管控,子治理人费用收取,信息暴露,危险揭示等相关恳求。

天相投顾投资研究中心负责人贾志表示,这是一个行业利好,管理人中管理人是对基金中基金扩展跟补充。指引对子管理人的范围做了明确,将合乎条件的私募基金也纳入,这是较大的冲破。指引落地将有利于母管理人更好的实现资产配置,有利于资管行业的健康发展。

四是强化风险管理与内部控制。《指引》要求,母管理人应当建立健全内部操纵与风险管理制度,完善技能系统,确保业务操作符合相干法律法规的要求。

2月22日,中国证监会发布的《证券基金经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(征求见解稿)》(下称指引),对MOM业务的准入门槛、举动标准等因素进行约束。